La société AFG Capital Ltd se félicite d’avoir accompagné le Gabon dans son retour triomphal sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, elle a joué un rôle clé dans la structuration d’une émission obligataire d’envergure, totalisant 920 millions de dollars.

Cette opération a suscité un engouement marqué auprès des investisseurs institutionnels, démontrant ainsi la capacité d’AFG Holding, via sa filiale AFG Capital, à piloter des transactions souveraines majeures en Afrique. L’équipe d’AFG Capital a collaboré avec les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont assuré le rôle d’arrangeurs, ainsi qu’avec le cabinet White & Case, en charge des conseils juridiques pour l’État gabonais.

Cette transaction, l’une des plus significatives réalisées par un État africain en 2026, confirme l’ambition d’AFG Capital à s’imposer comme un partenaire de choix pour les acteurs publics et privés du continent dans la structuration d’opérations financières ambitieuses. Elle marque également le retour du Gabon sur les marchés financiers internationaux après plusieurs années d’absence.

Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations publiques a officialisé le succès de l’opération le 30 juillet, confirmant que l’émission avait été fortement sursouscrite. Cette demande exceptionnelle a permis à l’État gabonais de dépasser son objectif initial de 750 millions de dollars, atteignant ainsi 920 millions de dollars, soit 170 millions supplémentaires.

Les autorités gabonaises y voient le signe d’une confiance renouvelée des investisseurs envers la solidité économique du pays et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise.

L’émission obligataire a été assortie d’un taux d’intérêt annuel de 9,375%, avec une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Selon le communiqué officiel, les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026.

Le gouvernement gabonais souligne l’importance de la tournée de présentation (« road-show ») menée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux, jugée déterminante pour le succès de l’opération. Cette initiative a été impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema.

Ce retour du Gabon sur les marchés financiers s’inscrit dans un contexte où d’autres pays de la CEMAC ont également mené des opérations similaires cette année. Le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions de dollars en mai. Le Gabon devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.

Par ailleurs, Libreville poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est attendue dans la capitale gabonaise en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.